Lokunja si trova nella parte sud-ovest della città di Pag, vicino a Prosika. La superficie di Lokunja è 20000 m2. Si tratta di basso fondo nel quale si trova il giacimento di “peloid”, fango medicinale. Peloid si accumulava per millenni, e la sua salubrità è provata dall’ esperienza e dalle numerose esplorazioni scientifiche. Si usa per curare malattie reumatiche e dermatologiche. Il fango si applica nella parte del corpo malata e si lascia asciugare e incrostare. Dopo una o due ore, il fango si leva risciacquando o entrando nel mare. Il processo di restaurazione della qualità medicinale del peloid dura cca 60 anni. Perciò si consiglia sciacquarlo nel posto dove era estratto.
Il peloid non si deve tenere in vasi chiusi, perché in tal modo perde la sua efficacia terapeutica. L’ odore del fango non è piacevole, ma è facile abituarsi. Il fango è di colore grigio scuro, ma ossidato è quasi bianco. La tradizione della medicatura con fango dura per secoli, forse per millenni. La sua salubrità è ben nota ai Paghesani. Peloid esiste anche altrove nel golfo di Pag, però a Lokunja è più concentrato, e non è, come negli altri posti, misto con sabbia e ghiaia.